最新！伊朗驅逐艦進入紅海！最后通牒：“英美準備發動空襲”！原油怎么走
2024年01月02日?新聞資訊
新的一年來了，紅海局勢也有新變化。
昨夜，央視新聞援引伊朗塔斯尼姆通訊社消息，當地時間1月1日，伊朗“厄爾布爾士”號驅逐艦通過曼德海峽進入紅海。
此外，環球時報援引《泰晤士報》消息，英國軍方正準備對胡塞武裝發動一波空襲，這增加了該地區緊張局勢大幅升級的可能性。報道稱，根據計劃，英國將與美國（可能還有另一個歐洲國家）聯手，對事先計劃好的目標發射導彈。一位英國政府消息人士表示，英國軍方可能出動戰斗機和“鉆石”號導彈驅逐艦。
《泰晤士報》稱，據悉，英國和美國將發布一份前所未有的最后通牒，警告胡塞武裝停止襲擊商船，否則將面對西方的軍事力量。
上周末，美國軍方宣布，美軍派出直升機擊沉了3艘圍攻集裝箱貨船“馬士基杭州”號的胡塞武裝小艇，并打死了部分襲擊者。遇襲的貨輪“馬士基杭州”號掛新加坡船旗，部署在馬士基亞歐航線AE12，設計運力為14000標箱。馬士基公司表示，在遭遇襲擊后，該公司將暫停船只通過曼德海峽48小時。
對于近日復雜多變的紅海局勢，大地期貨分析師蔣碩朋表示，剛剛過去的一個月，胡塞武裝在紅海地區擴大對以色列方面的打擊，途徑紅海的貨輪出現被襲擊現象，紅海地緣摩擦升級。受紅海局勢影響，BP、Equinor等大公司選擇改道從蘇伊士運河走。從改道船分類來看，干散貨占到約35%，集裝箱和油輪各約24%。繞路導致航程增加，會支撐燃油的需求。從實際影響來看，該航道對油輪的影響量級有限：一是胡塞并不是無差別攻擊，仍有油輪可以通過；二是紅海并不是航道要塞，改道相對容易，并不會倒逼上游生產國減產。但地緣摩擦加劇+改道后對燃油需求的增加是推動日前原油盤面繼續反彈的主要原因。
不過，蔣碩朋認為，今年原油市場仍有隱憂：上個月安哥拉宣布退出歐佩克，雖然供應實際影響不大，但進一步印證歐佩克內部執行力弱化。歐佩克內部的團結性已經在多次減產挺價但效果不斷弱化的過程中逐步消耗，從上月底推遲開會和最終無法達成“強制性”協議的結果中便可一窺一二，而安哥拉作為常被市場忽視的產量小國，直接宣布退出再次說明其內部矛盾有向不利方面發展的趨勢，市場擔心后續歐佩克減產執行力是否會進一步低于預期。
“總的來看，去年4季度伊始，巴以沖突打響了市場恐慌情緒的第一槍，推漲地緣溢價。而后市場逐步確認巴以沖突影響有限，不會對實際供應產生影響，地緣溢價消退；配合秋檢期間弱需求以及宏觀數據驗證美國勞動力市場明顯降溫，油價高位回落。展望2024年，宏觀和地緣的主線故事（交易美聯儲降息周期和美國大選重塑地緣格局）仍對油價有較大影響。具體來看：宏觀方面，市場對于美國經濟是否衰退及衰退程度分歧非常大，因此降息預期不斷更正將會持續影響大類資產的相對強弱；地緣方面，美國大選年地緣格局重塑，地緣摩擦的風險概率提升?；谝陨隙ㄐ?，單邊上漲/下跌的趨勢性行情概率較低，多方因素輪番占據主線邏輯而形成區間振蕩格局的概率更大。預計布倫特原油期貨振蕩區間在60—90美元/桶?！笔Y碩朋稱。
招商期貨分析師安婧表示，按照中性偏悲觀的角度評估，今年全球油品需求預計同比增長110萬桶/天，增量比2023年低70萬桶/天，明年油品需求增量將主要來自中國的化工需求。同時，由于歐美可能在年中開始降息，因此下半年的需求可能會顯著強于上半年，中國的各項經濟刺激政策也可能在下半年發力，疊加6—8月的需求旺季，今年一季度需求最差，之后需求慢慢好轉，并逐個季度遞增。
供應端，今年一季度歐佩克+的自愿減產執行情況可能較差，因此在平衡表中先假設歐佩克+產量將維持現狀到今年年底，而委內瑞拉由于制裁暫時解除，可給予20萬桶/天的增產量。今年增產量將主要來自三個美洲國家：1．美國因鉆機下降，生產力受限和油井性能下降的問題，預計明年增產大幅降速，同比增量或僅30萬桶/天，且主要集中在下半年釋放；2．加拿大因油砂項目產能突破以及Terra Nova項目復產，因此明年同比將增產15萬—20萬桶/天；3．巴西因4個新FPSO產量攀升，預計同比增產30萬桶/天。
“基于以上我們對供需兩端的測算，我們認為今年上半年處于平衡略偏寬松，而下半年伴隨需求回暖，宏觀利多共振，若歐佩克+不增產，下半年將會出現顯著的供需缺口從而帶動油價上漲?？傮w來看，我們認為明年油價將呈現前低后高格局，振蕩中樞或將逐步抬升?！卑叉赫f。
